[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: دوره 10، شماره 2 - ( بهار 1393 ) ::
جلد 10 شماره 2 صفحات 91-111 برگشت به فهرست نسخه ها
تجزیه و تحلیل درجه اهرمی در شبکه بانکی ایران
چکیده:   (1793 مشاهده)

در این مقاله وضعیت بانک‌ها با درنظر‌گرفتن نسبت اهرمی مورد ارزیابی قرار می گیرد که معمولاً با بررسی ضریب معادله سودآوری برحسب نسبت اهرمی به عنوان نسبت کل بدهی به حقوق صاحبان سهام و نسبت کل دارایی‌ها به حقوق صاحبان سهام بانک‌ها به همراه سایر عوامل درونی و بیرونی تفسیر می‌گردد. در نظر گرفتن تحلیل رکود و رونق  در این مطالعه، نشان‌دهنده وخامت اوضاع شبکه بانکی است به این دلیل که افزایش یک درصدی در نسبت اهرمی سودآوری را در دوران رونق بیش از یک درصد سودآوری ایجاد کرده است که این براساس روال عادی واسطه گری بانک‌ها، قابل توجیه است. اما زمانی که با افزایش نسبت اهرمی سودآوری در دوران رکود کاهش می‌یابد، ‌نشان‌دهنده افزایش خطرپذیری بانک‌هاست چراکه توان بازپرداخت اصل و فرع سپرده های دریافتی و نیز سود صاحبان سهام  برای بانک‌ها بسیار مشکل خواهد شد. درجه اهرمی به طور آشکار معیار مناسبی برای تعیین میزان ریسک‌‌پذیری بانک‌ها در اثر افزایش هزینه‌ها و کاهش سودآوری در دوره رکود به نظر می‌رسد. در این مقاله،‌ از داده‌های سالانه ۳۱ بانک در ایران طی دوره زمانی ۱۳۸۵ الی ۱۳۹۲ برای تخمین درجه اهرمی بانک‌ها از طریق مدل داده‌های تابلویی استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهند که منفی بودن درجه اهرمی در شرایط رکودی، به معنای تأثیر منفی اهرم بر سودآوری و افزایش هزینه‌های بانک در ازای کاهش سودآوری از محل اعطای تسهیلات و بازدهی سرمایه‌گذاری خواهد بود. مطابق انتظار، ‌ضریب نسبت اهرمی در شرایط رکودی اقتصاد منفی ومعنی‌دار بوده است که نشان‌دهنده فشار هزینه‌ای بر بانک و کاهش بازده حقوق صاحبان سهام در اثر افزایش اهرم در وضعیت رکود اقتصادی می‌باشد.

طبقه‌بندی JEL: C23، E32، E44، E51، G21، M20

واژه‌های کلیدی: سودآوری، ‌ درجه اهرمی، رکود و رونق اقتصادی
     
نوع مطالعه: پژوهشي | موضوع مقاله: اقتصاد کلان
دریافت: ۱۳۹۵/۸/۱ | پذیرش: ۱۳۹۵/۸/۱ | انتشار: ۱۳۹۵/۸/۱
ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA code


XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Valipour Pasha M, Arshadi A. Degree of Leverage Ratio Analysis in the Iranian Banking Network. 3. 2015; 10 (2) :91-111
URL: http://jme.mbri.ac.ir/article-1-194-fa.html

تجزیه و تحلیل درجه اهرمی در شبکه بانکی ایران. 1. 1393; 10 (2) :91-111

URL: http://jme.mbri.ac.ir/article-1-194-fa.html



دوره 10، شماره 2 - ( بهار 1393 ) برگشت به فهرست نسخه ها
Journal of Money and Economy Journal of Money And Economy
Persian site map - English site map - Created in 0.07 seconds with 30 queries by YEKTAWEB 3752