en مقایسه توانایی تشخیص ریسک بازار توسط مدلهای مختلف در بانکهای پذیرفته شده در بورس و فرابورس اوراق بهادار تهران اقتصاد پولی Monetary Economics پژوهشی اصیل - نظری Original Research - Theoric <p dir="RTL">یکی از مهم<span dir="LTR">‌</span>ترین روش<span dir="LTR">‌</span>های سنجش ریسک بازار استفاده از روش محاسبه ارزش در معرض ریسک می<span dir="LTR">‌</span>باشد. در این تحقیق با استفاده از مدل پارامتریک، روش<span dir="LTR">‌</span>های شبیه‌سازی مونت کارلو، شبیه‌سازی تاریخی و توزیع<span dir="LTR">TSP</span>، به محاسبه ارزش در معرض خطر بانک‌های پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس اوراق بهادار تهران، پرداخته شد. روش تحقیق به لحاظ هدف، کاربردی و از نظر جمع‌آوری اطلاعات تحقیقی پس رویدادی (گذشته نگر) است. نمونه تحقیق شامل بانک‌های ثبت شده در بورس تهران می باشند.&nbsp; نتایج حاصله نشان داد که دقت ارزش در معرض خطر برآورد شده با استفاده از مدل <span dir="LTR">TSP</span> و تاریخی بیشتر از دو روش مونت کارلو و گارچ بوده است. دقت روش <span dir="LTR">TSP</span> و پس از آن روش تاریخی بیشتر از سایر روش ها می‌باشد. همچنین روش گارچ از کمترین دقت برخوردار است. تاکنون تحقیقی که هر چهار روش برآورد ارزش در معرض خطر را بررسی کند صورت نگرفته است. پژوهش حاضر رویکرد نوینی را برای مدل‌سازی و سنجش ریسک بازار با استفاده از توزیع <span dir="LTR">TSP </span>&nbsp;در حوزه حسابداری معرفی می‌کند.</p> <p dir="RTL"><strong>طبقه‌بندی </strong><strong><span dir="LTR">JEL</span></strong><strong>:</strong> <span dir="LTR">E5, E58, J21</span></p> <p><em>One of the most important methods employed to measure the market risk is value at risk calculation method. In this study, the value at risk of banks listed on the Tehran Stock Exchange and Over-the-counter (OTC) are calculated using parametric model, Monte Carlo simulation, historical simulation and Two-Sided Power (TSP) Distribution. The sample includes all listed banks in Iran. The results showed that the value at risk estimated by TSP and historical models is more accurate than the VaR estimated by Monte Carlo and GARCH models. TSP model and then historical model are more accurate than the other ones. Moreover, GARCH is the least accurate model. So far, no research has been conducted to investigate all four models of value at risk assessment. </em></p> <p><strong><em>JEL Classification: </em></strong><em>E5, E58, J21</em></p> ریسک بازار, ارزش در معرض خطر, مدل گارچ, روش مونت کارلو, روش شبیه‌سازی تاریخی, روش TSP Market risk, Value at risk, GARCH model, Monte Carlo method, Historical simulation, TSP method 147 176 http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-71-1&slc_lang=en&sid=1 Mahdi Salehi مهدی صالحی mehdi.salehi@fum.ac 10031947532846003448 10031947532846003448 Yes Ferdowsi University of Mashhad مشهد Mohamad Zamani محمد زمانی zamani@yahoo.com 10031947532846003449 10031947532846003449 No Islamic Azad University, Tabriz Branch تبریز