en بررسی تأثیر متغیرهای اقتصاد کلان بر مطالبات غیرجاری بانکها (مطالعه موردی ایران) اقتصاد کلان Macroeconomics پژوهشی اصیل - نظری Original Research - Theoric <p dir="RTL">این مقاله به بررسی تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر مطالبات غیرجاری شبکه بانکی کشور با استفاده از رگرسیون<span dir="LTR">‌</span>های کوانتایل و داده‌های تابلویی و با استفاده از ترازنامه ۱۹ بانک کشور می<span dir="LTR">‌</span>پردازد. در این مقاله آثار متغیرهای کلان به همراه عوامل مشخصه بانکی&nbsp; بر ریسک اعتباری شبکه بانکی با دو رویکرد متفاوت برآورد می<span dir="LTR">‌</span>شوند: رویکرد اول، شامل کوانتایل‌های داده‌های تابلویی و مقایسه آنها در طی سال‌های ۱۳۹۱-۱۳۸۶ و&nbsp; رویکرد دوم، مدل رگرسیون تجمیع شده (<span dir="LTR">pooled</span>) در همان دوره را در بر می‌گیرند. نتایج نشان می‌دهند که ریسک اعتباری بانک‌ها عموماً و در اثر افزایش عرضه حقیقی پول، با فرض ثابت بودن سایر عوامل، بالاتر می‌رود. اگرچه اعمال سیاست پولی انبساطی، مطالبات غیرجاری بانک‌ها را در کشورهای توسعه‌یافته کاهش می‌دهد اما این مطالعه نشان می‌دهد که افزایش حجم حقیقی پول،&nbsp; مطالبات غیرجاری بانک‌ها را به دلیل ایجاد تورم و&nbsp; تأثیر آن بر نرخ بهره حقیقی در بازار سرمایه در بلندمدت و بازدهی مثبت بازار دارایی‌ها افزایش می‌دهد. بنابراین، ‌استقراض‌کنندگان از شبکه بانکی نسبت به بازپرداخت تسهیلات دریافتی از بانک‌ها در سررسید معین اهمال می‌کنند. اثر عرضه حقیقی پول بر مطالبات غیرجاری بانک‌ها و&nbsp; شاخص ریسک اعتباری به لحاظ آماری در کوانتایل‌های ۲۵٪،‌۵۰٪ و ۷۵٪ مثبت، ‌معنی‌دار و قابل اطمینان است. ضرایب مربوط به سایر متغیرها (شامل نسبت تسهیلات بانک‌ها به کل سپرده،‌ تسهیلات بانک به کل تسهیلات شبکه بانکی و تولید ناخالص داخلی به قیمت‌های ثابت) معنی‌دار و مثبت هستند. با این وجود، اثر نرخ بهره حقیقی بر مطالبات غیرجاری بانک‌ها منفی و معنی‌دار است.</p> <p dir="RTL"><strong>طبقه‌بندی </strong><strong><span dir="LTR">JEL</span></strong>: <em><span dir="LTR">C16</span></em><em>، </em><em><span dir="LTR">C23</span></em><em>،</em> <em><span dir="LTR">E51</span></em><em>،</em> <em><span dir="LTR">G21</span></em></p> <p>Financial statements of nineteen mature banks have been patronized to examine the impact of macroeconomic indicators and bank-specific determinants on the NPLs ratio through Quantile and Panel Data regression approaches. The impact of macroeconomic indicators on credit risk is statistically estimated for banking network via two directions. First, different quantiles are econometrically calculated, assessed and compared during 2007-12. Second, the Panel Data estimation is utilized in the same way to verify the outcomes of quanitle regression and to check the robustness. Results indicate that the impact of real money supply on the banks&rsquo; NPLs in 25%, 50%, and 75% of data is positive and significant in line with empirical evidence. The coefficients of the other variables (including the ratio of individual banks&rsquo; performing loans to total deposits, individual banks&rsquo; performing loans to total loans ratio, as well as GDP would be positively significant as well. The real interest rate has negatively-significantly driven NPLs. The banks&rsquo; NPLs are generally exacerbated by the impact of higher real money supply over the long run, real interest rate in the money market and upper return in the assets market mainly because of the negative-inflationary transmission effect.</p> <p><strong>JEL Classifications:</strong> C16, C23, E51, G21</p> سیاست پولی, متغیرهای اقتصاد کلان, رگرسیون کوانتایل,‌ رگرسیون تجمیع شده Nonperforming loans, Macroeconomic indicators, Quantile regression, Panel data 63 82 http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-39-5&slc_lang=en&sid=1 Mohammad Valipour Pasha محمد ولی‌پور پاشا pashaptl@gmail.com 10031947532846003413 10031947532846003413 Yes Monetary and Banking Research Institute, Central Bank of the Islamic Republic of Iran پژوهشکده پولی و بانکی Hossein Bastanzad حسین باستانزاد hbastanzad@gmail.com 10031947532846003414 10031947532846003414 No Monetary and Banking Research Institute, Central Bank of the Islamic Republic of Iran