en اثرات آستانه ای در منحنی فیلیپس تحت اطلاعات چسبنده: شواهدی در اقتصاد ایران اقتصاد پولی Monetary Economics پژوهشی اصیل - كاربردی Original Research - Empirical <p dir="RTL">در طول دهه گذشته، در توضیح حقایق آشکار شده راجع به پویایی<span dir="LTR">‌</span>های تورم، مطالعات بسیاری در رابطه با بررسی قابلیت مدل اطلاعات چسبنده منکیو و ریس (۲۰۰۲)، که در آن بنگاه‌ها اطلاعاتشان را گه‌گاه به روزرسانی می‌کنند، انجام شده است. مطالعات موید آن هستند که مدل قیمت‌گذاری اطلاعات چسبنده قادر است واکنش کند قیمت‌ها به شوک سیاست پولی را نشان دهد. علی‌رغم اهمیت اطلاعات چسبنده در اقتصاد، تاکنون مطالعه تجربی در خصوص برآورد منحنی فیلیپس تحت اطلاعات چسبنده (<span dir="LTR">SIPC</span>) و پارامتر کلیدی آن درجه چسبندگی اطلاعات- در اقتصاد ایران انجام نشده است. این مقاله برای اولین بار به برآورد درجه چسبندگی اطلاعات در اقتصاد ایران با استفاده از روش دو مرحله‌ای پیشنهاد شده توسط خان و ژو (۲۰۰۶) می‌پردازد. داشتن درک درستی از میزان این پارامتر ساختاری به ما در درک بهتر پویایی‌های تورم کمک می نماید. نتایج مقاله نشان می‌دهد متوسط دوره چسبندگی اطلاعات در ایران بین ۳٫۲ تا ۴ فصل است. در این مقاله همچنین وجود اثرات آستانه‌ای در <span dir="LTR">SIPC</span> نیز بررسی شده است. بر اساس نتایج برآورد الگوی خودرگرسیونی آستانه‌ای (<span dir="LTR">TAR</span>) زمانی که تورم بالاتر است، بنگاه ها اطلاعاتشان را سریعتر به روز می‌کنند یا به عبارت دیگر در جه چسبندگی اطلاعات در این شرایط کمتر است. این شواهد دلالت بر این دارد که بنگاه‌ها در تورم‌های بالا نسبت به شرایط اقتصاد کلان حساس‌تر هستند و از دست دادن اطلاعات در این شرایط برای بنگاه با هزینه همراه است.</p> <p dir="RTL"><strong>واژگان کلمات کلیدی</strong>: درجه چسبندگی اطلاعات، منحنی فیلیپس تحت اطلاعات چسبنده، پیش‌بینی برون نمونه‌ای، مدل خودرگرسیونی آستانه‌ای، بوت استرپ</p> <p><strong><span dir="RTL">طبقه بندی</span><em> JEL<span dir="RTL">:</span></em></strong> E31, H5, C01</p> <p><em>The aim of this study is to examine the nonlinear effects of fiscal and monetary policies on inflation during 1990:3 to 2013:1 based on threshold model. First lag of the liquidity growth is recognized as threshold variable with threshold value estimated at 6.37 percent. In low liquidity growth, the results indicate that inflation expectations and the lagged liquidity growth are the most important determinants of inflation. In high liquidity growth, effects of the variables including liquidity, development and con-current expenditure, exchange rate, budget deficit and inflationary expectations are much stronger than low one.&nbsp; GDP and its lag in both regimes are anti-inflationary as expected. Oil revenues have no inflationary effects in both regimes, so it seems that the effect of oil shocks on inflation is captured by other variables such as exchange rate and money growth. Based on results, it seems that liquidity growth can be considered as the most important factor for regime change in the relationship between inflation and fiscal and monetary policies in the economy. So if economy benefits from the low liquidity regime, it can prevent the inflationary effects of variables like government expenditure or exchange rate and use the opportunity to control inflation expectations. It is recommendable, in low liquidity regime to use fiscal, monetary and exchange rate policies to </em><em>stimulate production and real sector with low inflationary effects.</em></p> <p><strong><em>Keywords</em></strong>: <em>Inflation, Inflationary Regimes, Threshold Model, Nonlinear Model</em></p> <p><strong><em>JEL Classification</em></strong><strong><em>:</em></strong> <em>E31, H5, C01</em></p> 1 27 http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-48-1&slc_lang=en&sid=1 Mohsen Mehrara محسن مهرآرا 1003194753284600549 1003194753284600549 Yes Mohsen Behzadi Soufiani محسن بهزادی سوفیانی 1003194753284600550 1003194753284600550 No