en رفتار وام‌دهی بانک‌ها در چرخه‌های تجاری در ایران اقتصاد Economics پژوهشی اصیل - نظری Original Research - Theoric <span dir="RTL"><span style="font-family:xb kayhan;"><span style="font-size:11.0pt;">این مقاله تسهیلات بانکی در چرخه‌های تجاری ایران را با هدف تعیین نقش بانک های ایران در تثبیت اعتبار بررسی می‌نماید.&nbsp; نتایج برآورد روابط بلندمدت با استفاده از روش‌های حداقل مربعات پویا و حداقل مربعات کاملاً اصلاح‌شده نشان می‌دهند که که بین تسهیلات بانکی واقعی و تولید ناخالص داخلی (</span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.0pt;">GDP</span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:xb kayhan;"><span style="font-size:11.0pt;">) واقعی در بلندمدت رابطه مستقیم وجود دارد که شواهدی در حمایت از هم‌جهت بودن تسهیلات بانکی و چرخه‌های تجاری ارائه می‌دهند. از این رو، نظام بانکی در ایران در تثبیت اعتبار چندان متفاوت از سیستم بانکی متعارف عمل نکرده است زیرا توانایی تثبیت اعتبار در چرخه‌های تجاری را نداشته است. نتایج آزمون علیت </span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.0pt;">Toda & Yamamoto (1995)</span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:xb kayhan;"><span style="font-size:11.0pt;"> نشان می دهد که یک رابطه علیت یک طرفه از </span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.0pt;">GDP</span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:xb kayhan;"><span style="font-size:11.0pt;"> واقعی به تسهیلات بانکی وجود دارد. علاوه بر این، توابع ضربه</span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.0pt;">-</span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:xb kayhan;"><span style="font-size:11.0pt;">واکنش حاصل از برآورد مدل های خود رگرسیو برداری همسو با نتیجه حاصل از آزمون علیت نشان‌دهنده واکنش مثبت و معنی‌دار تسهیلات بانکی به شوک ناشی از </span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.0pt;">GDP</span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:xb kayhan;"><span style="font-size:11.0pt;"> واقعی می‌باشد که تاییدکننده هم‌جهت بودن تسهیلات بانکی با چرخه‌های تجاری ایران است.</span></span></span><br> <span style="font-family:xb kayhan;">طبقه‌بندی </span><span dir="LTR">JEL</span><span style="font-family:xb kayhan;">:</span> <span dir="LTR" style="font-weight:normal;">C22</span><span style="font-weight:normal;"><span style="font-family:xb kayhan;">، </span></span><span dir="LTR" style="font-weight:normal;">E32</span><span style="font-weight:normal;"><span style="font-family:xb kayhan;">، </span></span><span dir="LTR" style="font-weight:normal;">G21</span><br> &nbsp; <p class="04">This paper studies bank loans over the business cycles in Iran to determine the role of Iranian banks in stabilizing credit. By estimating the long-run relations using dynamic OLS and fully modified OLS estimators, the findings show that real bank lending is positively related to real GDP in the long-run providing evidences of the pro-cyclicality of bank lending in Iran. Hence, Iranian banking system has not operated far away from the conventional banking system in that they have not the ability to stabilize credit over business cycles. The results of Toda-Yamamoto&rsquo;s (1995) Granger non-causality test indicate a unidirectional causality running from real GDP to real bank lending. Moreover, the impulse response functions from estimating vector autoregressive models suggest positive and statistically significant response of real bank lending to shocks from real GDP reaffirming the pro-cyclicality of bank lending in Iran.</p> <p class="05JEL">JEL Classification<i>: </i><span style="font-weight:normal">C22, E32, G21</span></p> <p class="04"><br> <br> &nbsp;</p> نظام بانکداری اسلامی, تسهیلات بانکی, چرخه های تجاری, ایران Islamic Banking System, Bank Loans, Business Cycles, Iran 135 152 http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-178-2&slc_lang=en&sid=1 Roohollah Zare روح‌الله زارع rz2380@yahoo.com 10031947532846003427 10031947532846003427 Yes Islamic Azad University, Beyza Branch