en ارزیابی ثبات مالی در شبکه بانکی اقتصاد Economics پژوهشی اصیل - نظری Original Research - Theoric هدف مطالعه پیش روی ساخت و توسعه یک شاخص ثبات مالی با استفاده شاخص های بانکی ایران و بررسی رابطه بین ثبات مالی و متغیرهای کلان اقتصادی است. جهت نیل به این اهداف از رو ش های تجزیه و تحلیل عوامل اصلی، پیش&shy;بینی برون نمونه&shy;ای، روش میانگین متحرک خود بازگشتی هم انباشته و مدل برداری مکانیزم تصحیح خطا بهره برده &shy;ایم. داده &shy;های ماهانه بین بازه زمانی سال &shy;های 1386 الی 1395 می&shy; باشد. شواهدی از وجود یک بردار هم انباشتگی یافت نموده&shy;ایم. بر اساس آزمون هم انباشتگی یک رابطه بلند مدت ازسمت متغیرهای تورم، نرخ رشد اقتصادی و بیکاری به سمت شاخص ثبات مالی وجود دارد. هم چنین نتایج آزمون انگل و گرنجر نشان دهنده رابطه علی دو طرفه بین شاخص ثبات مالی و نرخ بیکاری است. ارزیابی پیش &shy;بینی نشان می&shy;دهد که پیش بینی شاخص ثبات مالی بر اساس مدل برداری مکانیزم تصحیح خطا نسبت به روش میانگین متحرک خود بازگشتی هم انباشته دقیق تر است. The aims of the present study are developing a financial stability index (FSI) using banking indices to measure financial stability in Iran, and examining the relationship between financial stability and macroeconomic variables for policymaking. To these ends, we have employed principal-component analysis, out of sample forecasting, Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) method, and Vector Error Correction Model (VECM). The monthly data period is spanning 2007:3 through 2017:2. We find evidence of one cointegrating vector. According to the cointegration test, there is a long-run relationship running from inflation, Gross Domestic Product (GDP) growth&nbsp;rate, and unemployment to FSI. Also, the results of the Engle-Granger test indicate<br> bidirectional causality between FSI and unemployment. Forecast evaluation shows that VECM-based FSI prediction is more accurate than the ARIMA model. شاخص ثبات مالی, پیش بینی برو ن نمونه ای, تجزیه تحلیل عوامل اصلی, میانگین متحرک خود بازگشتی هم انباشته , تصحیح خطای برداری, متغیرهای کلان Financial Stability Index, Principal-Component Analysis, Out of Sample Forecasting, ARIMA, VECM, Macroeconomic Variables 501 523 http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-266-1&slc_lang=en&sid=1 Kamran Nadri کامران ندری k.nadri@gmail.com 10031947532846003545 10031947532846003545 No Monetary and Banking Research Institute, Central Bank of the Islamic Republic of Iran پژوهشکده پولی و بانکی، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران Sajad Ebrahimi سجاد ابراهیمی ebrahimi.sa17@gmail.com 10031947532846003546 10031947532846003546 No Monetary and Banking Research Institute, Central Bank of the Islamic Republic of Iran پژوهشکده پولی و بانکی، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران Abbas Fadaie عباس فدائی Abbas.fadaie@gmail.com 10031947532846003544 10031947532846003544 Yes Monetary and Banking Research Institute, Central Bank of the Islamic Republic of Iran پژوهشکده پولی و بانکی، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران