en اثر احساسات بر متغیرهای کلان اقتصادی در ایران: رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی اقتصاد کلان Macroeconomics پژوهشی اصیل - گزارش موردی Original Research - Case Study این مطالعه با هدف ارزیابی تأثیر احساسات بر اقتصاد ایران از طریق یک مدل کینزین جدید تعادل عمومی پویای تصادفی در یک اقتصاد بسته انجام شده است. در این مطالعه، ضرایب مدل پیشنهادی با استفاده از داده‏های فصلی اقتصاد ایران از سال ۱۳۸۴ تا ۱۳۹۴ کالیبره و برآورد شده است. مدل نشان می‏دهد که در حضور احساسات، چگونه تکانه‏های تصادفی متغیرهای اصلی اقتصاد کلان را تحت تاثیر قرار می‏دهد. همچنین برای انطباق هرچه بیشتر الگو با دنیای واقعی و با توجه به اهمیت و نقش چسبندگی‏ها در اثرگذاری متغیرهای اسمی بر تولید، چسبندگی قیمت‏ها در الگو وارد شده است. در این مدل واکنش متغیرهای کلان اقتصادی در قبال شوک‏های برونزای تقاضای ویژه، نویز ویژه، سیاست پولی، درآمدهای نفتی، مخارج دولت، تورم هدف و تکنولوژی، مورد ارزیابی قرار گرفته‏اند. نتایج بدست آمده از بررسی توابع واکنش آنی حاکی از آن است که با وقوع شوک‏های تقاضای ویژه و نویز ویژه، نوسانات در سطح متغیرهای کلان از نظر علامت اثر اولیه با یکدیگر تفاوت ندارند. شوک‏های تقاضا و نویز ویژه بر تولید، سرمایه‏گذاری، اشتغال و مصرف تأثیر مثبت اولیه دارند؛ این شوک‏ها فقط اثرات منفی بر تورم دارند. آنها در مقدار تغییرات متفاوت هستند؛ به‌طوری‌که در مورد شوک نویز ویژه، تغییر اولیه پس از شوک بسیار بیشتر است. This study aims to evaluate the effect of sentiments on Iran's economy through a New Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium model in a closed economy. In this study, the coefficients of the proposed model are calibrated and estimated using the quarterly data of Iran's economy from 2004 to 2015. It shows that in the presence of sentiment, how stochastic impulses affect the main macroeconomic variables. Also, for more adaptation of the model to the real world, and considering the importance and role of stickiness the effect of nominal variables on production (price stickiness) is introduced to the model. In this model, the response of macroeconomic variables to exogenous shocks of idiosyncratic demand, idiosyncratic noise, monetary policy, oil revenues, government expenditures, target inflation, and technology has been evaluated. The results obtained from the review of the impulse response functions indicate that with the occurrence of idiosyncratic demand shocks and idiosyncratic noise shocks, fluctuations in the level of macro variables do not differ in terms of the sign of the initial effect. Idiosyncratic demand and noise shocks impact on output, investment, employment, and consumption has a primary positive effect; it just has negative effects on inflation; they are different in the amount of variations; so that in the case of idiosyncratic noise shock, the initial change after the shock is much higher. احساسات, تغییرات انتظاراتی, شوک‌های ویژه, تعادل عمومی پویای تصادفی Sentiments, Expectational Shift, Idiosyncratic Shocks, DSGE 1 30 http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-322-1&slc_lang=en&sid=1 Seyed Mohsen Nabavi Larimi محسن نبوی لاریمی m.nabavi@stu.umz.ac.ir 10031947532846002676 10031947532846002676 Yes University of Mazandaran دانشگاه مازندران Mohammad Ali Ehsani محمدعلی احسانی m.ehsani@umz.ac.ir 10031947532846002677 10031947532846002677 No University of Mazandaran دانشگاه مازندران Hossein Tavakolian حسین توکلیان hossein.tavakolian@atu.ac.ir 10031947532846002678 10031947532846002678 No Allameh Tabataba'i University دانشگاه علامه طباطبائی