en آیا ادغام بانک‌ها، ریسک عملیاتی و ریسک بازار را کاهش می‌دهد؟ اقتصاد پولی Monetary Economics پژوهشی اصیل - گزارش موردی Original Research - Case Study <span style="direction:rtl"><span style="unicode-bidi:embed"><span lang="FA" style="font-size:11.0pt"><span style="font-family:&quot;B Nazanin&quot;">تلاش سیاستگذاران شبکه بانکی، بهبود مدیریت ریسک است. یکی از روش‌های بهبود مدیریت ریسک، ادغام بانک‌ها است. ریسک عملیاتی و ریسک بازار دو نوع از مهمترین ریسک‌های پیش‌روی بانک‌ها است که زیر بنای سایر ریسک‌ها هستند. بنابراین مدیریت این دو نوع ریسک برای بانک‌ها&nbsp; دارای اهمیت خاصی است. کشور ایران در سال ۲۰۱۷، پنج بانک را ادغام نمود و بانک سپه جدید را ایجاد کرد. یکی از دغدغه‌های مجریان این برنامه و محققین حوزه بانکی، این است که آیا ادغام بانک‌ها می‌تواند مدیریت ریسک عملیاتی و ریسک بازار را بهبود بخشد. برای پاسخ به این سؤال در این مقاله، با بکارگیری مدل خودرگرسیونی و توزیع با وقفه (</span></span><span dir="LTR" style="font-size:11.0pt"><span style="font-family:&quot;XB Kayhan&quot;">ARDL</span></span><span lang="FA" style="font-size:11.0pt"><span style="font-family:&quot;B Nazanin&quot;">‌)، اثر کوتاه‌مدت و بلندمدت ادغام بانک‌ها را بر ریسک عملیاتی و ریسک بازار بررسی شده است. برای اندازه‌گیری ریسک عملیاتی و ریسک بازار از رهنمودهای کمیته بال در این حوزه و داده‌های صورت مالی بانک‌سپه در دوره زمانی 2011-2022استفاده شده است. برای اندازه‌گیری ادغام بانک‌ها، یک متغیر مجازی در نظر گرفته شده است که برای آن، در دوره زمانی 2011-2017، این متغیر عدد یک و پس از ان عدد صفر در نظر گرفته شده است. نتایج بررسی بیانگر این است که در کوتاه‌مدت و بلندمدت، با ادغام بانک‌ها، ریسک عملیاتی افزایش می‌یابد، اما ریسک بازار در کوتاه‌مدت افزایش و در بلندمدت کاهش می‌یابد. نسبت سرمایه گذاری در دارایی ها تأثیر قابل توجهی بر ریسک عملیاتی ندارد، اما می تواند ریسک بازار را کاهش دهد. افزایش نرخ سود سپرده با ریسک عملیاتی رابطه منفی و با ریسک بازار رابطه مثبت دارد.</span></span><span dir="LTR" style="font-size:11.0pt"><span style="font-family:&quot;XB Kayhan&quot;"></span></span></span></span> The objective of banks&rsquo; policymakers is risk management. Merging of banks is a method to improve risk management. Operational risk and market risk are two of the most crucial risks for banks, serving as the foundation for other risks. Therefore, the management of these risks is important. Iran merged five banks in 2017. One of the concerns of this program&rsquo;s administrators and banking researchers is whether the merger of banks can enhance the management of operational risk and market risk. To answer this question, this article investigates the short- and long-term effects of bank mergers on operational risk and market risk using the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model. To measure operational risk and market risk, we used the Basel Committee&rsquo;s guidelines and Sepah Bank&rsquo;s financial statement data for 2011-2022. For the purpose of measuring the integration of banks, a dummy variable has been considered, during the 2011-2017 that it is one and it is zero before 2011 and after 2017. Results indicate the merger of banks increases operational risk in the short- and long-term, while market risk increases in the short-term and decreases in the long-term. Investing in assets ratio has little impact on operational risk, but can reduce market risk. The relationship between the increase in deposit interest rate and operational risk is negative, while there is positive relationship between market risk and deposit interest rate. ادغام, ریسک عملیاتی, ریسک بازار, مدل خودرگرسیونی و توزیع با وقفه (ARDL) Merger, Operational Risk, Market Risk, Autoregressive Distributed Lag (ARDL) Model. 485 512 http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-174-11&slc_lang=en&sid=1 Azam Ahmadyan اعظم احمدیان azam_ahmadyan@yahoo.com 10031947532846005760 10031947532846005760 Yes Monetary and Banking Research Institute, Tehran, Iran پژوهشکده پولی و بانکی، تهران،‌ ایران Zeinab khalil Arjomandi زینب خلیل ارجمندی zeynab_arjomandi@yahoo.com 10031947532846005761 10031947532846005761 No Department of Accounting Graduate, College of Humanities, Khomein Branch, Islamic Azad University, Khomein, Iran دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد خمین، خمین، ایران