en پویایی غیرخطی تورم در ایران مبتنی بر مفهوم پول گمشده اقتصاد پولی Monetary Economics پژوهشی اصیل - نظری Original Research - Theoric در این تحقیق پویایی غیرخطی تورم با استفاده از الگوهای خودرگرسیون آستانه ای براساس مفهوم پول گمشده و مبتنی بر داده های فصلی بازه زمانی (۱۳۹۵:۰۴- ۱۳۶۹:۰۱) برای اقتصاد ایران مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج حاکی از آن است که متغیرهای رشد نقدینگی ساده و دیویژیا به عنوان متغیر آستانه تعیین می شود و تورم براساس یک فرآیند سه رژیمی نسبت به تغییرات رشد پول واکنش نشان می دهد. متغیرهای رشد نقدینگی ساده ، رشد نقدینگی دیویژیا با یک وقفه زمانی و انتظارات تورمی مهمترین عوامل مؤثر بر تورم شناسایی شده اند.در هر دو تصریح تولید ناخالص داخلی دارای اثرات ضد تورمی است. نرخ ارز نیز در هر دو الگو در شرایط سیاست پولی انقباضی اثرمثبت و قوی تری بر تورم نسبت به سایر رژیم ها دارد. متغیر رشد نقدینگی ساده در رژیم رشد پولی پایین به دلیل تحریک فعالیت های اقتصادی، اثرات ضد تورمی و در رژیم رشد پولی میانه اثرات تورمی مورد انتظار را نشان می دهد. وقفه تأخیری رشد نقدینگی دیویژیا نیز در رژیم های مذکور همواره اثرات تورمی مشهودی را نشان می دهد. به نظر می رسد استفاده از متغیر نقدینگی دیویژیا به جای متغیر نقدینگی ساده به شیوه رضایت بخش تری رفتار غیرخطی تورم را تبیین می کند.&nbsp;<br> &nbsp; In this research, non-linear inflationary dynamics based on the concept of missing money is studied using the threshold autoregressive models based on seasonal data of the time interval (1990:04-2016:07) for the economy of Iran. The finding of the research shows that simple and Divisia liquidity growth variables are determined as threshold variables, and inflation reacts to changes in the growth of money through a three-regime process. The variables of simple liquidity growth, Divisia liquidity growth with a time lag and inflation expectations are the most critical factors influencing inflation. In both clarifications, GDP has anti-inflationary effects. In both models, the exchange rate has a stronger and positive impact on inflation than other policies under expansionary monetary policy conditions. The simple liquidity growth variable in the low monetary growth policy, due to the stimulation of economic activities shows anti-inflationary effects, and in the medium-term monetary growth, the policy explains the expected inflationary effects. Lagged Divisia liquidity growth in these policies always shows visible inflationary effects. It seems that the use of Divisia liquidity variable instead of a simple liquidity variable explains the non-linear behavior of inflation in a more satisfactory way. تورم , پویایی غیرخطی, انباشته های پولی ساده و دیویژیا, خودرگرسیون آستانه ای Inflation, Non-Linear Dynamic, Simple and Divisia Monetary Aggregates, Threshold Autoregressive Models. 221 243 http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-267-1&slc_lang=en&sid=1 Elham Sehati الهام صحتی elhamsehati@gmail.com 10031947532846003774 10031947532846003774 Yes Department of Economics and Banking, Arak Branch, Islamic Azad University دانشگاه آزاد اسلامی اراک Yeganeh Mousavi Jahromi یگانه موسوی جهرمی yeganehmj@gmail.com 10031947532846003775 10031947532846003775 No Department of Economics, Payam-e Noor University, دانشگاه پیام نور Mohsen Mehrara محسن مهرآرا mmehrara@ut.ac.ir 10031947532846003776 10031947532846003776 No University of Tehran دانشگاه تهران Abbas Najafizadeh عباس نجفی زاده abbnaj@yahoo.com 10031947532846003777 10031947532846003777 No Department of Economics and Banking, Arak Branch, Islamic Azad University دانشگاه آزاد اسلامی اراک